Как выбирать акции компаний в инвестиционный портфель? На какие показатели обращать внимание?

00:15 Как выбирать акции?
00:35 Рекомендую для прочтения
1:47 Статистика роста цены акции
2:37 Прогнозы по стоимости акции
3:00 P/E - цена / прибыль
3:30 P/S - цена / выручка
3:55 P/B - цена / балансовая стоимость
4:34 L/A - коэффициент финансового рычага, отношение общей задолженности к сумме активов
4:59 Чистый долг/EBITDA - отношение чистого долга к прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации
5:10 ROE - рентабельность собственного капитала, отношение чистой прибыли к собственному капиталу
5:40 Debt / Eq - соотношение заемных средств к собственному капиталу
6:08 Net Profit Margin - чистая рентабельность, отношение чистой прибыли к выручке
6:24 EPS - чистая прибыль на акцию
6:43 Payout Ratio - доля от прибыли, которую компания направляет на дивиденды
7:20 Обзор показателей компании Microsoft

Всем привет! В этом выпуске я расскажу, на какие основные показатели и статистики необходимо обращать внимание при выборе акций компаний для добавления в свой инвестиционный портфель. Показатели будут описаны простым языком, переиспользовав примеры из книги На пенсию в 35 Бабайкина. Вы узнаете, как я сам выбираю компании, а также рассмотрим показатели компании Microsoft.

Внимание! Информация, используемая в данном материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, инвестиционным ожиданиям или уровню допустимого инвестиционного риска.

Если вы не хотите читать, то переходите сразу к видео - https://youtu.be/rhxXaqnHahM
- там еще больше полезной информации!

В первую очередь необходимо посмотреть макропоказатели компании, историчность изменения цены, прибыли, дохода и дивидендов.
Далее неплохо будет посмотреть прогнозы крупнейших аналитиков.
А потом надо обратить внимание на следующие показатели:

P/E
Сложным языком: цена / прибыль.
Простым языком:
Покупатель: “Привет, хочу купить твою палатку с шаурмой. Сколько просишь за нее?”
Продавец: “1 миллион рублей”.
Покупатель: “А через сколько лет я “отобью” эти деньги?”
Продавец: “Через 2,5 года примерно”.
Покупатель: “Чем докажешь?”
Продавец: “Смотри, мой бизнес “чистыми” дает 400.000 рублей в год. Значит за 2,5 года ты полностью окупишь свои вложения”.
То есть мы делим цену компании на ее прибыль – получаем цифру. Еще его можно интерпретировать так: сколько годовых прибылей стоит компания.
Примечание: для российских компании P/E менее 8 – норма. Для рынка США значение менее 25 –неплохо.

P/S
Сложным языком: цена / выручка.
Простым языком:
Покупатель: ““Хочу купить вашу сеть магазинов одежды за 5.000.000 рублей”.
Продавец: “Вы издеваетесь? Мы продаем в год на десятки миллионов”.
Покупатель: “Да, но у вас почти нет прибыли”.
Продавец: “И чего? Мы сейчас пытаемся захватить рынок. Каждый год удваиваемся. О прибыли вообще не думаем”.
Делим цену компании на годовую выручку – получаем значение P/S.
Примечание: для отечественных компаний P/S менее 2 означает, что компания недооценена, для компаний США – P/S менее 4.

P/B
Сложным языком: цена / балансовая стоимость.
Простым языком:
Покупатель: “Даю за твой салон красоты 1.000.000 рублей.”
Продавец: “Ты с ума сошел! Я завтра на Авито могу распродать свою мебель и оборудование, еще продам помещение и получу за это 3.000.000 рублей.”
Делим 1 млн. на 3 млн – получаем значение P/B.
Примечание: если значение менее 2, то компания недооценена, для компаний США – менее 4.
Важно! Этот показатель подходит только для оценки “старых” компаний, для владельцев “заводов-пароходов”. У компаний “новой волны” может вообще не быть средств производства – программисты и столы со стульями. Продавать нечего. Но и такие компании могут генерировать миллионы. Их нужно оценивать исключительно с позиции выручки, прибыли и долга.

L/A
Сложным языком: коэффициент финансового рычага, отношение общей задолженности к сумме активов.
Простым языком:
Вася: “Будь другом, дай в долг”.
Петя: “Не дам! Ты набрал кучу кредитов. У тебя долгов на миллион рублей”.
Вася: “Не бои́сь! Если что, я сдам или продам свою однушку и перееду к маме. Бабушкина наследная квартира стоит аж три миллиона.”
Делим долг на активы – получаем цифру.
Примечание: закредитованность более 70% – плохо, менее 70% – нормально.

А дальше в видео мы разберем эти показатели на примере компании Microsoft.

Спасибо за внимание! Делитесь материалом, задавайте вопросы! Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить интересные темы про финансы!

Youtube - https://www.youtube.com/channel/UC4oOdYtB5-_u9B72aWk7WXA
Яндекс Дзен - https://zen.yandex.ru/id/5ff9f5cde001a25d50317776
Инстаграм - https://www.instagram.com/cashback_invest/
Телеграм - https://t.me/cashback_inv
Facebook - https://www.facebook.com/azat.invest